1918-ban, távol a háború zajától, egy francia katonai hajó köt ki Polinézia egyik kis szigetén, amelyet "Gyöngy-szigetnek" neveznek. Alfred De Morsac kapitányt (Thierry Lhermitte), a kemény katonát megdöbbenti az érintetlen természet. Összebarátkozik a sziget kis hercegével, Reiával (Anituavau Landé), aki a kapitányban megmentőjüket látja. Ugyanis a szigetet a Hiva harcos törzs ellenőrzi, a kapzsi Lefévre parancsnok (Francois Berléand) irányítása alatt. Reia félig francia, édesanyja viszont gyűlöli a franciákat. De Morsac-nak menekülnie kell a szigetről. Akarata ellenére vele tart Barnabé (Patrick Timsit), aki fiatal jószívű zsivány volt, mielőtt megtörte volna húsz év fegyház. Kalandos film az emberi kapzsiságról, a hatalomvágyról és az álmok erejéről.